A Dongguan, nella provincia del Guangdong, la Haixin Company ha costruito un proprio impianto di trattamento delle acque reflue e ha incaricato un’agenzia professionalmente qualificata per garantirne lo scarico conforme e a norma. La Dongguan Rural Commercial Bank ha lanciato in modo innovativo un “prestito collegato ai dati degli indicatori delle acque reflue industriali sparse”, basato sui dati in tempo reale dell’azienda sulla generazione e il trattamento delle acque reflue industriali. Questo prestito lega direttamente i costi di finanziamento e i limiti di credito a indicatori ambientali chiave come il volume di trattamento delle acque reflue e la stabilità dello scarico a norma.
Questo è un microcosmo di come il settore finanziario del Guangdong stia utilizzando strumenti finanziari innovativi per aiutare le aziende a monetizzare i loro investimenti green e sostenere attivamente la loro trasformazione verde e a basse emissioni di carbonio.
Nell’ultimo anno, il Guangdong ha aperto la strada all’emissione delle prime obbligazioni di transizione del paese per l’industria del vetro e ha gradualmente ampliato i prestiti per la finanza di transizione per coprire i settori dei materiali da costruzione come cemento, vetro e ceramica, prima di estendersi a industrie ad alto tenore di carbonio come acciaio, alluminio, prodotti chimici e trasporti marittimi.
Sullo sfondo degli obiettivi “doppia carbonio” in corso, queste industrie tradizionalmente trascurate stanno ricevendo sempre più attenzione da parte delle istituzioni finanziarie. L’atteggiamento verso la finanza di transizione sta passando dal “se farlo” al “come farlo”.
In quanto importante provincia manifatturiera, il Guangdong affronta un compito particolarmente urgente nella trasformazione e ammodernamento delle industrie tradizionali.
Attualmente, il Guangdong sta sfruttando l’integrazione efficace della finanza verde e della finanza di transizione, seguendo un approccio “prima gli standard, poi le sperimentazioni, collaborazione tra più parti” per esplorare un “percorso del Guangdong” per il sostegno finanziario nella transizione verde e a basse emissioni di carbonio delle industrie ad alto tenore di carbonio, iniettando slancio nella modernizzazione del suo sistema industriale.
I dati più recenti della filiale del Guangdong della Banca Popolare Cinese mostrano che le istituzioni finanziarie della provincia hanno erogato 39 prestiti conformi alla finanza di transizione per un totale di 3,36 miliardi di yuan.
“Con l’introduzione degli standard di transizione per vari settori, aumenteremo ulteriormente il sostegno agli aggiornamenti delle apparecchiature e ai miglioramenti tecnologici”, ha dichiarato un rappresentante del Dipartimento Finanza Aziendale della filiale di Huizhou di ICBC.
Quest’anno, la finanza di transizione è diventata una direzione chiave per le banche nell’avanzare la finanza verde. Molti addetti ai lavori notano che il focus delle banche è passato dal “se farlo” al “come farlo”. Tuttavia, rispetto a progetti puramente verdi come le energie rinnovabili, la finanza di transizione affronta numerose sfide nell’implementazione.
In passato, settori ad alto tenore di carbonio come l’acciaio e il cemento, classificati come settori “ad alto consumo energetico e in eccesso di capacità”, faticavano a ottenere finanziamenti per la transizione a basse emissioni di carbonio sotto le tradizionali politiche creditizie. Pertanto, stabilire standard chiari per i progetti idonei è un prerequisito affinché le istituzioni finanziarie possano impegnarsi nella finanza di transizione.
Si apprende che le autorità competenti stanno attualmente guidando lo sviluppo di standard di finanza di transizione per sette industrie, inclusi i trasporti marittimi e i prodotti chimici. Prima che venga introdotto uno standard nazionale unificato, regioni come il Guangdong hanno già formulato e implementato standard locali di finanza di transizione basati sulle loro caratteristiche industriali.
Un rappresentante della filiale del Guangdong della Banca Popolare Cinese ha spiegato che negli ultimi anni il Guangdong si è concentrato sull’integrazione della finanza verde e di transizione, seguendo un approccio “prima gli standard, poi le sperimentazioni, collaborazione tra più parti” per esplorare il sostegno finanziario alla transizione verde e a basse emissioni di carbonio delle industrie ad alto tenore di carbonio.
In realtà, sviluppare standard di finanza di transizione specifici per settore non è un compito facile.
Un rappresentante del Comitato per la Finanza Verde del Guangdong ha osservato che gli standard locali di finanza di transizione richiedono tipicamente mesi o addirittura più di un anno dalla progettazione all’implementazione. Ad esempio, lo standard di finanza di transizione per la ceramica del Guangdong, avviato ad agosto 2023, ha subito un anno di ricerca, calcoli, consultazioni e perfezionamenti prima della sua pubblicazione ufficiale a settembre 2024.
Anche con standard in vigore, i progetti di finanza di transizione sono più complessi da eseguire rispetto ai tradizionali progetti verdi.
Per i progetti di aggiornamento delle apparecchiature, le istituzioni finanziarie richiedono documenti di approvazione del progetto, rapporti di fattibilità, valutazioni di impatto ambientale e registrazioni di colloqui sulla transizione a basse emissioni di carbonio per confrontare le emissioni di carbonio e il consumo energetico prima e dopo l’aggiornamento. Il finanziamento viene erogato solo dopo aver confermato i benefici ambientali.
I progetti collegati alla sostenibilità comportano processi ancora più complessi. Ad esempio, la Guangzhou Rural Commercial Bank ha recentemente emesso il primo prestito di 30 milioni di yuan del Guangdong “finanza di transizione per l’industria dell’alluminio + collegato all’impronta di carbonio” a un’azienda di alluminio a Huizhou. La banca ha collaborato con la Guangzhou Carbon Emissions Exchange e United赤道 per la certificazione di transizione, monitorando le riduzioni delle emissioni per determinare gli sconti sui tassi di interesse.
Un rappresentante di United赤道 ha spiegato che questo prestito ha utilizzato la doppia certificazione “finanza di transizione + impronta di carbonio”, valutando sia le riduzioni operative del carbonio che l’intensità di carbonio del ciclo di vita del prodotto, monitorando nel contempo gli indicatori chiave di performance ambientale fino alla scadenza del prestito.
“Tipicamente, i prestiti collegati alla sostenibilità coinvolgono tre fasi: prima, le aziende sviluppano piani di transizione quantificati basati sulle roadmap di settore e le tempistiche di neutralità carbonica; secondo, le istituzioni finanziarie e le terze parti valutano la fattibilità, stabiliscono i termini del prestito e erogano i fondi; terzo, monitorano continuamente i progressi durante il periodo del prestito. Tali prestiti sono più impegnativi a livello operativo rispetto al credito tradizionale”, ha detto il rappresentante.
Sebbene la finanza di transizione
