ETF продолжают привлекать значительные притоки капитала. Из 1240 биржевых фондов на рынке 421 зафиксировали чистый приток средств с начала года по 29 июля. Только топ-10 ETF суммарно привлекли свыше 200 миллиардов юаней.

Рейтинг ETF по чистому притоку капитала в этом году

Лидером по привлечению средств стал ETF на индекс CSI 300 с притоком почти 30 млрд юаней, что отражает оптимизм инвесторов к акциям в первом полугодии. ETF на интернет-компании Гонконга через программу Stock Connect также показал значительный приток — южные деньги активно наращивали позиции в гонконгских акциях, особенно со стороны страховых фондов.

Помимо акций, несколько облигационных ETF продемонстрировали рост. Например, ETF на краткосрочные облигации привлек 23,155 млрд юаней благодаря экспертизе управляющей компании и спросу на защитные активы в условиях неопределенности.

ETF на CSI 300 сохраняет стабильные дивиденды и привлекает почти 30 млрд юаней

На фоне роста китайского рынка индекс CSI 300 продолжил восходящий тренд, стимулируя инвестиции через ETF. На 29 июля размер фонда достиг 203,668 млрд юаней.

Топ-10 ETF по притоку капитала в 2025 году

Хотя другие ETF на CSI 300 имеют больший размер активов, этот фонд сохраняет конкурентоспособность за счет регулярных дивидендов с 2020 года (выплачиваются в январе). Дивиденды позволяют управляющим корректировать портфель, предлагая инвесторам выгодные возможности для выхода.

В январе 2024 года на минимумах рынка дивиденды не выплачивались, но в этом году выплаты возобновились после достижения локальных максимумов.

ETF на интернет-компании Гонконга: минимальная ошибка отслеживания и 27,657 млрд юаней притока

Фонд занимает второе место по привлечению средств (27,657 млрд юаней), отслеживая индекс CSI Hong Kong Stock Connect Internet. Его размер (59,272 млрд юаней) значительно превышает аналоги.

Топ-10 ETF по чистому притоку в 2025 году

Индекс сконцентрирован на гонконгских интернет-компаниях (топ-10 позиций — 70% веса). Сектор показал рост благодаря трендам в ИИ. ETF привлекателен для институтов, так как не расходует квоты QDII.

Доходность с начала года — 34,2%, годовая ошибка отслеживания — всего 2%.

Золотой ETF лидирует в категории с притоком свыше 20 млрд юаней

Рост цен на золото в 2025 году обеспечил фонду приток более 20 млрд юаней, сделав его крупнейшим в сегменте.

Топ-10 ETF по притоку капитала

Фонд, отслеживающий физическое золото, увеличил резервы на 4+ млрд единиц во II квартале, когда цена превысила $3500 за унцию. Несмотря на низкие комиссии новых конкурентов, он доминирует по размеру и интересу институтов.

Золото остается инструментом хеджирования инфляции и рисков, а ETF — удобным вариантом для розничных инвесторов.

ETF на CSI 300

Биржевой фонд, повторяющий динамику индекса CSI 300, куда входят 300 крупнейших и самых ликвидных акций Шанхая и Шэньчжэня. Предоставляет доступ к китайскому рынку акций категории А, отражая рост внутренней экономики Китая. Ключевой инструмент для локальных и иностранных инвесторов.

ETF на интернет-компании Гонконга

Фонд, отслеживающий интернет-компании Гонконга через программу Stock Connect (связывает рынки Гонконга, Шанхая и Шэньчжэня). Дает доступ к технологическому сектору Китая, включая Tencent и Alibaba, без использования квот QDII. Инструмент для инвестиций в цифровую экономику региона.

ETF на краткосрочные облигации

Биржевой фонд, инвестирующий в облигации со сроком погашения 1-5 лет. Низкорисковый инструмент с доходностью выше депозитов. Популярен в периоды нестабильности благодаря меньшей чувствительности к ставкам по сравнению с долгосрочными бондами.

Индекс CSI Hong Kong Stock Connect Internet

Индекс интернет-компаний Гонконга, доступных через Stock Connect. Включает лидеров цифровой экономики Китая. Отражает интеграцию рынков материкового Китая и Гонконга, служа бенчмарком для сектора.

Золотой ETF

Биржевой фонд, цена которого привязана к стоимости золота. Позволяет инвестировать в драгметалл без физического хранения. Первые ETF появились в 2000-х (например, SPDR Gold Shares в 2004). Основные активы — золото в хранилищах.