Les ETF continuent d’attirer des entrées de capitaux significatives. Parmi les 1 240 ETF cotés sur le marché, 421 ont enregistré des entrées nettes cette année au 29 juillet. Les 10 premiers ETF à eux seuls ont attiré plus de 200 milliards de yuans d’entrées nettes.

Classement des ETF par entrées nettes cette année

Globalement, l’ETF CSI 300 a été le plus performant en termes d’attraction de capitaux, avec des entrées nettes approchant les 30 milliards de yuans cette année. Cela reflète un optimisme général sur les actifs actions au premier semestre. Par ailleurs, l’ETF Internet Hong Kong Stock Connect a également connu des entrées substantielles. Depuis début 2025, les capitaux sudbound ont significativement augmenté leurs positions sur les actions de Hong Kong, les fonds d’assurance contribuant largement à cette hausse.

Au-delà des actifs actions, plusieurs ETF obligataires ont aussi connu une croissance notable. Par exemple, l’ETF obligations court terme a enregistré des entrées nettes de 23,155 milliards de yuans, bénéficiant à la fois de l’expertise des sociétés de gestion en ETF obligataires et de l’incertitude économique du premier semestre, poussant les investisseurs vers des actifs plus sûrs.

L’ETF CSI 300 maintient des dividendes stables, attire près de 30 milliards de yuans d’entrées nettes

Comme le montre le graphique, l’ETF CSI 300 affiche les entrées nettes les plus élevées cette année. Dans un contexte de marché haussier sur les actions A, l’indice CSI 300 a continué de progresser, incitant les investisseurs à allouer des capitaux via des ETF. Au 29 juillet, la taille du fonds atteignait 203,668 milliards de yuans.

Top 10 des ETF par entrées nettes cette année

Bien que d’autres ETF CSI 300 aient des encours plus importants, ce fonds se distingue par des dividendes réguliers depuis 2020, généralement distribués en janvier. Ces distributions permettent au gestionnaire d’ajuster stratégiquement les positions actions, offrant aux investisseurs des opportunités de rachat à moindre coût.

À noter : le fonds n’a pas versé de dividendes lors du repli de janvier 2024, mais a repris sa distribution cette année après un niveau de marché relativement haut.

L’ETF Internet Hong Kong Stock Connect affiche l’erreur de suivi la plus faible, attire 27,657 milliards de yuans

Cet ETF a attiré 27,657 milliards de yuans d’entrées nettes, se classant deuxième. Il suit l’indice CSI Hong Kong Stock Connect Internet et affiche un encours de 59,272 milliards de yuans, bien supérieur à ses concurrents.

Top 10 des ETF par entrées nettes cette année

L’indice cible les entreprises internet cotées à Hong Kong, avec les 10 premières positions représentant plus de 70 % du poids. Le secteur a performé cette année, porté par les thématiques liées à l’IA. La capacité de l’ETF à investir via Stock Connect sans consommer de quotas QDII le rend particulièrement attractif pour les institutionnels.

Avec une performance de 34,2 % depuis janvier et une erreur de suivi annualisée de seulement 2 %, cet ETF se distingue par son efficacité.

L’ETF or domine sa catégorie avec plus de 20 milliards de yuans d’entrées nettes

Cet ETF or a profité de la hausse des cours cette année, attirant plus de 20 milliards de yuans d’entrées nettes, devenant le plus important de sa catégorie.

Top 10 des ETF par entrées nettes cette année

Suivant le cours physique de l’or, l’ETF a vu ses réserves augmenter de plus de 4 milliards d’unités au T2 alors que le cours dépassait brièvement 3 500 $ l’once. Malgré des frais plus bas proposés par des concurrents récents, cet ETF reste dominant en taille et en intérêt institutionnel.

L’or, valeur refuge contre l’inflation et les risques géopolitiques, reste un choix privilégié pour l’allocation d’actifs à long terme, les ETF offrant un accès simplifié aux particuliers.

ETF CSI 300

L’ETF CSI 300 est un fonds négocié en bourse qui réplique la performance de l’indice CSI 300, composé des 300 actions les plus importantes et liquides des bourses de Shanghai et Shenzhen. Créé pour offrir une exposition au marché actions A chinois, il reflète la croissance de l’économie domestique et sert de référence majeure pour les actions chinoises. Il permet aux investisseurs locaux et internationaux de participer aux marchés financiers chinois.

ETF Internet Hong Kong Stock Connect

L’**ETF Internet Hong Kong Stock Connect** est un fonds négocié en bourse suivant les actions internet accessibles via le programme **Stock Connect**, reliant les marchés de Hong Kong, Shanghai et Shenzhen. Lancé dans le cadre de la libéralisation des marchés financiers chinois, il permet aux investisseurs internationaux d’accéder aux secteurs technologiques et internet à forte croissance. L’ETF offre une exposition à des géants comme Tencent et Alibaba, profitant de l’expansion de l’économie numérique en Chine.

ETF obligations court terme

Un ETF obligations court terme (Exchange-Traded Fund) est un fonds coté en bourse investissant dans des obligations à maturité courte, généralement de un à cinq ans. Ces ETF offrent une exposition à des actifs peu risqués et générateurs de revenus, avec une liquidité élevée et une sensibilité réduite aux taux d’intérêt par rapport aux obligations long terme. Ils ont gagné en popularité dans les années 2000 comme solution stable en période d’incertitude économique.

Indice CSI Hong Kong Stock Connect Internet

L’**indice CSI Hong Kong Stock Connect Internet** est un indice spécialisé suivant les performances des entreprises internet cotées à Hong Kong et accessibles via le programme Stock Connect. Créé par China Securities Index Co., il reflète la croissance de l’économie numérique chinoise et inclut les principaux acteurs tech. Cet indice sert de référence pour évaluer la performance du secteur dans un contexte d’intégration croissante des marchés transfrontaliers.

ETF or

Un ETF or (Exchange-Traded Fund) est un produit financier suivant le prix de l’or, permettant d’y investir sans détention physique. Apparus dans les années 2000, avec le premier ETF or majeur (SPDR Gold Shares) en 2004, ils offrent un accès liquide et pratique à l’or, souvent adossé à des réserves physiques stockées dans des coffres sécurisés.