Importanti Novità sui Prelievi dal Conto Pensionistico Personale!

Il 19 agosto, il Ministero delle Risorse Umane e della Sicurezza Sociale e altri quattro dipartimenti hanno pubblicato congiuntamente l'”Avviso sulle Questioni Relative alla Riscossione delle Pensioni Personali” (di seguito “Avviso”), annunciando significative modifiche alle regole per il prelievo delle pensioni personali, efficaci dal 1° settembre 2025. Questi cambiamenti mirano ad arricchire le condizioni per il prelievo e a soddisfare le esigenze diversificate dei partecipanti.

Le modifiche si concentrano su due aree principali: in primo luogo, l’Avviso aggiunge tre nuovi scenari di prelievo, consentendo ai partecipanti di richiedere prelievi in caso di spese mediche ingenti, disoccupazione di lunga durata o condizioni di povertà; in secondo luogo, ottimizza i canali di richiesta aggiungendo punti di accesso ai servizi sia online che offline.

Questi cambiamenti dovrebbero migliorare la flessibilità e la convenienza del sistema pensionistico personale, alleviare le preoccupazioni sulle restrizioni alla liquidità del patrimonio e aumentare la propensione dei residenti ad aprire conti e a versare contributi continuativi.

Aggiunti Tre Nuovi Scenari di Prelievo Anticipato per Stimolare la Partecipazione

Il cambiamento più rilevante dell’Avviso è l’ampliamento degli scenari di prelievo.

In precedenza, i partecipanti potevano ritirare le pensioni personali solo in tre condizioni: raggiungimento dell’età per la pensione di base, perdita totale della capacità lavorativa o trasferimento all’estero. Ora, l’Avviso aggiunge tre nuovi scenari:

Primo, se nei 12 mesi precedenti la domanda, le spese mediche (dopo il rimborso dell’assicurazione sanitaria) per il partecipante, il coniuge o i figli minorenni superano il reddito disponibile pro capite della provincia dell’anno precedente. Secondo, se il partecipante ha ricevuto indennità di disoccupazione per un totale cumulativo di 12 mesi nei due anni precedenti la domanda. Terzo, se il partecipante è attualmente beneficiario di sussidi di sussistenza urbani o rurali.

Anche la procedura di richiesta è stata ottimizzata. Oltre a poter presentare domanda tramite la banca dove è stato aperto il conto, i partecipanti possono ora utilizzare portali di servizio online nazionali unificati come la Piattaforma Nazionale dei Servizi Pubblici di Previdenza Sociale, la tessera sanitaria elettronica e l’App Palm 12333. Possono inoltre fare domanda presso l’agenzia di previdenza sociale dove è attualmente registrata la loro assicurazione pensionistica di base.

Questi aggiustamenti sono visti come un bilanciamento tra sicurezza e flessibilità. I nuovi scenari per spese mediche ingenti, disoccupazione di lunga durata e difficoltà economiche forniscono una limitata liquidità di emergenza, pur mantenendo l’obiettivo primario pensionistico del sistema.

Come componente fondamentale del terzo pilastro della sicurezza pensionistica cinese, il sistema pensionistico personale si è esteso dalle iniziali 36 città a livello nazionale dal suo lancio pilota nel novembre 2022, diventando uno strumento importante per i residenti per pianificare il risparmio previdenziale.

Tuttavia, si è osservato un fenomeno di “elevata apertura di conti ma bassi contributi”.

Una ragione è il lungo periodo di blocco del conto, che non soddisfa le esigenze di liquidità a breve termine dei residenti, frenando l’entusiasmo ai versamenti. Arricchire le condizioni di prelievo dovrebbe aiutare ad aumentare la propensione dei residenti a contribuire.

Scenari chiari per prelievi di emergenza possono ridurre le barriere psicologiche legate all’inaccessibilità, rendendo il sistema più attraente per i gruppi più giovani e a reddito medio, potenzialmente aumentando la volontà di contributi regolari e sostenuti. Quando i conti passano da “solo per uso futuro” a “utilizzabili in situazioni estreme”, i residenti sono più propensi a pianificare le loro curve di contribuzione in linea con il ciclo di consumo della vita, riducendo depositi una tantum e di piccolo importo esplorativi e aumentando la probabilità di contributi regolari.

Tuttavia, è anche necessario chiarire politiche di supporto, come standard e limiti di prelievo più chiari riguardanti le percentuali di autocopertura medica, la durata della disoccupazione e le prove del reddito, stabilire una gestione della frequenza dei prelievi e periodi di riflessione, e definire le regole di collegamento dei benefici fiscali e di reintegro dopo prelievi di emergenza.

L’implementazione di queste misure potrebbe potenzialmente trasformare “elevata apertura di conti ma bassi contributi” in “apertura stabile di conti e contributi frequenti”.

Crescita Stabile del Mercato e Offerta di Prodotti Sempre Più Diversificata

Nonostante la sfida dei “bassi contributi”, il mercato delle pensioni personali continua a svilupparsi in modo costante.

Ad oggi, il numero di titolari di conti pensionistici personali ha superato i 70 milioni e la gamma di prodotti di investimento ha continuato ad espandersi, raggiungendo un totale di 1.100. Per tipologia di prodotto, ci sono 466 prodotti di risparmio, 303 prodotti fondiari, 296 prodotti assicurativi e 35 prodotti di gestione patrimoniale, rivolti a persone con diverse preferenze di rischio.

Secondo un rapporto semestrale sul mercato cinese della gestione patrimoniale bancaria pubblicato a luglio, il numero di investitori che hanno aperto conti sulla piattaforma informativa del settore dei prodotti di gestione patrimoniale per pensioni personali ha superato 1,439 milioni, con un aumento del 46,2% dall’inizio dell’anno. Inoltre, gli investitori hanno acquistato attivamente quote ordinarie di prodotti di gestione patrimoniale per pensioni personali, con saldi di acquisto cumulativi che hanno raggiunto 110,36 miliardi di yuan.

I dati Wind mostrano che alla fine del secondo trimestre,