Il 20 agosto, il mercato azionario A ha toccato il fondo per poi rimbalzare durante tutta la giornata, con l’indice composito di Shanghai, l’indice componente di Shenzhen e l’indice STAR 50 che hanno tutti raggiunto nuovi massimi annuali. Per quanto riguarda i settori, i titoli dei semiconduttori sono schizzati nel pomeriggio, con il prezzo delle azioni Cambricon che ha superato la soglia dei 1.000 yuan, diventando uno dei soli due titoli A sopra i 1.000 yuan. Centec Communications ha toccato il limite rialzista del 20%, mentre oltre dieci titoli, tra cui Xingye Shares, Hanbell Precision Machinery e Yue Ling Shares, hanno collettivamente raggiunto il limite giornaliero.
Sul fronte delle notizie, DeepSeek ha pubblicato un annuncio nel suo gruppo ufficiale su WeChat ieri sera, comunicando che il suo modello online è stato aggiornato alla versione V3.1, con la lunghezza del contesto estesa a 128k. Secondo i test, la nuova versione mostra un miglioramento del 43% nel ragionamento a più passi rispetto alla versione precedente, fornendo soluzioni più accurate per campi come il calcolo matematico, la generazione di codice e l’analisi scientifica.
CITIC Securities ritiene che l’IA rimarrà il principale motore di crescita per l’industria dei semiconduttori. Da un lato, la domanda per l’IA cloud continua, mentre dall’altro, si prevede un’accelerazione nelle applicazioni di IA sui dispositivi terminali. Inoltre, è probabile che le aziende cinesi di semiconduttori beneficeranno in modo significativo nel successivo sviluppo dell’industria dell’IA. Dal punto di vista delle società quotate, la logica di investimento può essere suddivisa in due linee principali: la localizzazione per il cloud e la crescita incrementale a valle per i terminali.
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