تغييرات كبرى على سحوبات حسابات المعاشات الشخصية!
في 19 أغسطس، أصدرت وزارة الموارد البشرية والضمان الاجتماعي وأربع إدارات أخرى بشكل مشترك “الإشعار المتعلق بمسائل استلام المعاشات الشخصية” (يشار إليه فيما بعد باسم “الإشعار”)، معلنةً عن تعديلات كبيرة على قواعد سحب المعاشات الشخصية، سارية المفعول من 1 سبتمبر 2025. تهدف هذه التغييرات إلى إثراء شروط السحب وتلبية الاحتياجات المتنوعة للمشاركين.
تركز التعديلات على مجالين رئيسيين: أولاً، يضيف الإشعار ثلاث سيناريوهات سحب جديدة، مما يسمح للمشاركين بالتقدم بطلب للسحب في حالات النفقات الطبية الكبيرة، أو البطالة طويلة الأجل، أو الفقر؛ ثانياً، يحسن قنوات التقديم من خلال إضافة نقاط دخول للخدمات عبر الإنترنت وخارجها.
من المتوقع أن تعزز هذه التغييرات مرونة وملاءمة نظام المعاش الشخصي، وتخفف المخاوف بشأن القيود على سيولة الثروة، وتعزز رغبة المقيمين في فتح الحسابات وإجراء المساهمات المستمرة.
إضافة ثلاث سيناريوهات سحب مبكرة جديدة لتعزيز المشاركة
أبرز تغيير في الإشعار هو توسيع سيناريوهات السحب.
سابقاً، كان بإمكان المشاركين سحب المعاشات الشخصية فقط تحت أحد ثلاثة شروط: بلوغ سن استلام المعاشات الأساسية، أو الفقدان الكامل للقدرة على العمل، أو الاستقرار في الخارج. الآن، يضيف الإشعار ثلاثة سيناريوهات جديدة:
أولاً، إذا تجاوزت النفقات الطبية (بعد سداد التأمين الطبي) للمشارك أو زوجه أو أطفاله القاصرين خلال الـ 12 شهراً السابقة للتقديم، متوسط دخل الفرد القابل للتصرف في المقاطعة من العام السابق. ثانياً، إذا تلقى المشارك مزايا تأمين البطالة لمدة إجمالية تبلغ 12 شهراً خلال السنتين السابقتين للتقديم. ثالثاً، إذا كان المشارك يتلقى حالياً بدلات الكفاف الحضرية أو الريفية.
تم أيضاً تحسين عملية التقديم. بالإضافة إلى التقديم عبر البنك الذي فتح الحساب، يمكن للمشاركين الآن استخدام بوابات الخدمات الموحدة الوطنية عبر الإنترنت مثل المنصة الوطنية للخدمات العامة للتأمين الاجتماعي، وبطاقة الضمان الاجتماعي الإلكترونية، وتطبيق Palm 12333. كما يمكنهم التقديم عبر وكالة التأمين الاجتماعي حيث تم تسجيل تأمين المعاش الأساسي الخاص بهم حالياً.
يُنظر إلى هذه التعديلات على أنها توازن بين الأمان والمرونة. توفر السيناريوهات الجديدة للنفقات الطبية الكبيرة والبطالة طويلة الأجل والضائقة المالية تدفقاً نقدياً طارئاً محدوداً مع الحفاظ على التركيز الأساسي للنظام على المعاشات.
كعنصر أساسي في الركيزة الثالثة لضمان المعاشات في الصين، توسع نظام المعاش الشخصي من تغطيته في البداية لـ 36 مدينة إلى جميع أنحاء البلاد منذ إطلاقه التجريبي في نوفمبر 2022، ليصبح أداة مهمة للمقيمين لتخطيط مدخرات التقاعد.
ومع ذلك، لوحظت ظاهرة “ارتفاع فتح الحسابات مع انخفاض المساهمات”.
أحد أسباب ذلك هو فترة تجميد الحساب الطويلة، التي لا تلبي احتياجات السيولة قصيرة الأجل للمقيمين، مما يثبط حماس المساهمة. من المتوقع أن يساعد إثراء شروط السحب في زيادة رغبة المقيمين في المساهمة.
يمكن لسيناريوهات السحب الطارئة الواضحة أن تقلل الحواجز النفسية المتعلقة بعدم إمكانية الوصول، مما يجعل النظام أكثر جاذبية للشباب ومجموعات الدخل المتوسط، ويرفع احتمالية الرغبة في المساهمات المنتظمة والمستدامة. عندما تنتقل الحسابات من “للاستخدام البعيد فقط” إلى “قابلة للاستخدام في المواقف القصوى”، يكون المقيمون أكثر ميلاً لتخطيط منحنيات مساهمتهم بما يقترب من استهلاك دورة حياتهم، مما يقلل من الودائع الاستكشافية الصغيرة لمرة واحدة ويزيد من احتمالية المساهمات المنتظمة.
ومع ذلك، من الضروري أيضاً توضيح السياسات الداعمة، مثل معايير وحدود السحب الأكثر وضوحاً فيما يتعلق بنسب الدفع الذاتي الطبي، ومدة البطالة، وأدلة الدخل، وإنشاء إدارة تكرار السحب وفترات التهدئة، وتحديد قواعد ربط المزايا الضريبية وإعادة التعبئة بعد السحوبات الطارئة.
يمكن أن يحول تنفيذ هذه الإجراءات “ارتفاع فتح الحسابات مع انخفاض المساهمات” إلى “فتح حسابات مستقر ومساهمات متكررة”.
نمو سوقي مطرد وعروض منتجات متنوعة بشكل متزايد
على الرغم من تحدي “انخفاض المساهمات”، يستمر سوق المعاش الشخصي في التطور بثبات.
حتى الآن، تجاوز عدد حاملي حسابات المعاش الشخصي 70 مليوناً، واستمر نطاق منتجات الاستثمار في التوسع، ليصل إلى إجمالي 1100 منتج. حسب نوع المنتج، هناك 466 منتج ادخار، و303 منتجات صندوق، و296 منتج تأمين، و35 منتج إدارة ثروة، تلبي احتياجات الأشخاص ذوي تفضيلات المخاطر المختلفة.
وفقاً لتقرير نصف سنوي عن سوق إدارة الثروات المصرفية في الصين نُشر في يوليو، تجاوز عدد المستثمرين الذين فتحوا حسابات على منصة معلومات صناعة منتجات إدارة ثروات المعاش الشخصي 1.439 مليون، بزيادة 46.2% منذ بداية العام. بالإضافة إلى ذلك، اشترى المستثمرون بنشاط أسهماً عادية لمنتجات إدارة ثروات المعاش الشخصي، حيث وصلت أرصدة الشراء التراكمية إلى 110.36 مليار يوان.
تظهر بيانات Wind أنه اعتباراً من نهاية الربع الثاني،
