Крупные изменения в правилах снятия средств с личных пенсионных счетов!
19 августа Министерство трудовых ресурсов и социального обеспечения и четыре других ведомства совместно опубликовали «Уведомление по вопросам, связанным с получением личных пенсий» (далее — «Уведомление»), объявив о значительных изменениях в правилах снятия средств, которые вступят в силу с 1 сентября 2025 года. Эти изменения направлены на расширение условий для снятия средств и удовлетворение разнообразных потребностей участников.
Изменения сосредоточены в двух основных областях: во-первых, Уведомление добавляет три новых сценария для снятия средств, позволяя участникам подавать заявки в случае крупных медицинских расходов, длительной безработицы или бедности; во-вторых, оптимизирует каналы подачи заявлений, добавляя как онлайн, так и офлайн точки входа для услуг.
Ожидается, что эти изменения повысят гибкость и удобство системы личных пенсий, уменьшат опасения относительно ограничений ликвидности накоплений и повысят готовность граждан открывать счета и делать регулярные взносы.
Добавление трех новых сценариев досрочного снятия средств для повышения участия
Наиболее заметным изменением в Уведомлении является расширение сценариев для снятия средств.
Ранее участники могли снимать личные пенсионные накопления только при одном из трех условий: достижение возраста для получения базовой пенсии, полная утрата трудоспособности или переезд на постоянное жительство за границу. Теперь Уведомление добавляет три новых сценария:
Во-первых, если в течение 12 месяцев, предшествующих подаче заявления, медицинские расходы (после возмещения по ОМС) участника, его супруга(и) или несовершеннолетних детей превысили среднедушевой располагаемый доход провинции за предыдущий год. Во-вторых, если участник получал пособие по безработице в совокупности не менее 12 месяцев в течение двух лет, предшествующих подаче заявления. В-третьих, если участник в настоящее время получает городское или сельское пособие по прожиточному минимуму.
Процесс подачи заявления также был оптимизирован. В дополнение к подаче через банк, где открыт счет, участники теперь могут использовать единые национальные онлайн-сервисы, такие как Национальная платформа государственных услуг социального страхования, электронная карта соцстрахования и приложение «Палм 12333». Также можно подать заявление через агентство соцстрахования, где в настоящее время зарегистрировано их базовое пенсионное страхование.
Эти корректировки рассматриваются как баланс между безопасностью и гибкостью. Новые сценарии для крупных медицинских расходов, длительной безработицы и тяжелого финансового положения обеспечивают ограниченный экстренный денежный поток, сохраняя при этом основную пенсионную направленность системы.
Как ключевой компонент третьего уровня пенсионного обеспечения Китая, система личных пенсий расширилась с первоначального охвата 36 городов до общенационального уровня с момента пилотного запуска в ноябре 2022 года, став важным инструментом для планирования пенсионных накоплений.
Однако наблюдается феномен «высокой доли открытых счетов при низких взносах».
Одной из причин этого является длительный период блокировки средств на счете, который не удовлетворяет краткосрочные потребности в ликвидности, что охлаждает энтузиазм по внесению взносов. Расширение условий для снятия средств, как ожидается, поможет повысить готовность граждан к пополнению счетов.
Четкие сценарии для экстренного снятия средств могут снизить психологические барьеры, связанные с недоступностью средств, делая систему более привлекательной для молодежи и групп со средним доходом, потенциально повышая готовность к регулярным и sustained взносам. Когда счета превращаются из «только для далекого будущего» в «используемые в крайних ситуациях», граждане с большей вероятностью будут планировать свои взносы ближе к своему жизненному циклу потребления, уменьшая разовые пробные deposits и увеличивая вероятность регулярных пополнений.
Однако также необходимо уточнить вспомогательную политику, такую как более четкие стандарты и лимиты снятия, касающиеся доли самооплаты медицинских услуг, продолжительности безработицы и подтверждения дохода, установить управление частотой снятий и периоды охлаждения, а также определить правила сохранения налоговых льгот и пополнения счетов после экстренного снятия средств.
Реализация этих мер может потенциально превратить «высокую долю открытых счетов при низких взносах» в «стабильное открытие счетов и частое пополнение».
Стабильный рост рынка и все более разнообразные предложения продуктов
Несмотря на проблему «низких взносов», рынок личных пенсий продолжает стабильно развиваться.
На сегодняшний день количество владельцев личных пенсионных счетов превысило 70 миллионов, а спектр инвестиционных продуктов продолжает расширяться, достигнув в общей сложности 1100. По типам продуктов насчитывается 466 сберегательных продуктов, 303 фонда, 296 страховых продуктов и 35 продуктов для управления благосостоянием, catering для людей с разными risk appetite.
Согласно полугодовому отчету о рынке банковского управления благосостоянием Китая, опубликованному в июле, количество инвесторов, открывших счета на отраслевой информационной платформе продуктов для управления пенсионными накоплениями, превысило 1,439 миллиона, что на 46,2% больше с начала года. Кроме того, инвесторы активно приобретали обычные доли в этих продуктах, при этом совокупные остатки покупок достигли 110,36 миллиарда юаней.
Данные Wind показывают, что по состоянию на конец второго квартала,
